旅游策划公司认为企业新的发展规划应满足三个目标

2979006789 · 发表于 2020-6-18 15:57:50

1．盘活1000余万元债权；

2．通过新产品开发或行业调整，寻求进入一个新的稳定发展空间；

3．尽量利用炼油厂的关系资源。

熊大寻旅游策划公司认为：整个方案的策划关键在于，一个平台，一个枢纽。即在房地产与旅游之间架设一个除货币以外的零成本中介平台，实现二者的成功交换，并通过旅行社这个枢纽盘活整盘大棋。这与资本市场上利用“债务链”进行策划的手法有异曲同工之妙！

在资本市场上，有人运用“股权链”来形成关联公司的相互控制结构，学会控股与股权游戏。然后运用这种公司结构去上市、去融资（关联担保）、去炒股票等等，就可以放大倍数的效应取得“资金链”，然后运用“资金链”来钱生钱，并进行公司改造、资产重组、配股等，实现快速圈钱、圈资产的目标。于是一大批企业家、“投行”专家、市场人士等成为战略投资家和策划家。

但是，“资金链”在证券市场的运作受股市政策、波动和资金运作成本、期限的限制，更容易在链条的环节上发生障碍，一旦任何环节上的障碍出现，也会放大倍数，造成“债务链”，即所谓公司财务危机。

目前市场对处置“债务链”的专业人士和高手很少，“投行”和市场人士不懂复杂的“债务链”法律程序和问题，而司法机构与律师则往往采用传统的“做空”手段来处置“债务链”。抓人、起诉、查封、冻结、强制平仓拍卖等等，传统的法律“做空”机制很难适应现代资本市场放大倍数操作的“股权链”与“资金链”。

所以，市场需要一批既懂资本市场“投行”业务，如资产重组、收购兼并等等，又懂用法律方式处理债权债务的重组的专家来“做多”。其做法是用新的“资金链”去接上。即让又一家新的机构出面，与相关方协调，注入一块资金，必要时可以用缩水部分平仓的方式降低成本，取得信誉，然后继续运转并进行必要的整合。比如采用一定法律手段，使债权债务各方在法律上的全面冻结或休克，然后设计许多方案，开展艰苦谈判，必要时请政府出面协调，最后达成一种新的平衡。

但是，这种度过“债务链”的难关还需要另外一条资金链来做中介的方法已不能适应市场发展的需要了。因为如果是两个同样面临困境的企业，同样虚弱、现金枯渴的企业，这个中介平台就很难找到，所以就需要另寻其他巧妙的平台。

下面是一个反其道而行之，通过把“债务链”作为中介平台来成功实现债权债务优化组合的方式实施兼并，成功解决债务链问题，实现了弱十弱＝双活的局面，堪称精妙的策划！

风云隔热材料厂97年集中几家联营生产厂联合成立风云企业集团，公司产品就是隔热材料，主要客户是东北几家炼油厂，年产值约3000万元。由于国家经济宏观调控及走私油品冲击，国家决定新的油田开发及炼油厂改扩建工程暂停缓建后，导致为油田及炼油厂配套服务企业业务萎缩。至97年底，风云公司应收几家炼油厂帐款达1000余万元，企业资金周转不灵生产陷于停顿，想开发新产品，另辟市场既缺乏技术更缺乏资金。公司唯有的本钱就是1000余万元应收款和与炼油厂关系资源。

因此，企业新的发展规划应同时满足实现以下几个目标：

经过市场广泛调查及深入研究，终于锁定了目标：果断进行行业调整以兼并第三石油公司为契机，进入石油成品油经营行业，调整生存发展空间。

第三石油公司成立于1992年，是市政府批准成立的一家小型国有公司，具有批发零售各类成品油的经营权，鼎盛时公司一年销售油品3万余吨。公司没有原始资本金，注册资本及经营资本，全部由银行及信用社贷款构成，至97年底，公司拥有6000吨油库一座，加油站三个办公楼一座，宿舍一栋，资产总额约2000余万，负债1500余万，其中累计银行本息1200余万，尚欠炼油厂油款200余万，属于明显的财务结构不良，由于国家银根抽紧，企业无力支付到期银行本息又不能按时支付成品油款，炼油厂停止供油，企业经营无力为继，面临破产困境，由政府牵线寻求买家，由于要价过高，尚无买家接手。

在对两家的财务结构、业务方向、债务组成、双方资源及重组后未来发展前景作了详细论证后，风云公司以零成本兼并手段代替现金购买，以炼油厂债权换取第三石油公司经营权，以双方债务链重组，盘活双方资产，并借机调整风云公司行业经营方向，达到一箭三雕。

经过谈判，最终实现了风云公司以承担第三石油公司债权债务方式，零成本兼并了对方，经炼油厂、石油公司、风云公司债务重组后，风云公司的1000余万元盘活，炼油厂冲销原石油公司200余万欠款后，陆续发来了500余万元的成品油，由此实现了多方共赢，皆大欢喜。风云公司盘活了1000余万元应收款，并借机调整了经营行业，由竞争激烈的技术含量低的单一产品生产企业进入了相对垄断的油品流通服务行业，财务结构也大为改善，企业生存空间发展前景都明显改善；石油公司资金短缺问题获得了解决，避免了破产，并借机调整了经营机制，效益明显改善；银行的债权有了偿还保证；炼油厂解除了三角债同时扩大了业务量；政府避免了因企业破产安置职工的负担。

同时，由于实行了市场经营机制，风云石油公司(兼并第三石油公司后改名)，业务量提高几倍，现金流量增大，企业信用提高，又获银行信贷支持，办理了银行承兑汇票，使风云石油公司业务量放大两倍以上。预计年油品销售在15万吨以上，风云集团公司成了最大赢家。

这套资本运作涉及到多角债权债务优化组合，巧借债权杠杆进行企业兼并，借兼并化解企业危机并进行行业转移调整。把债务链作资源实现资源增值变现等多方面知识创新内容，现分成几个要点加以阐述：

1．把企业债务链当作一个资源来开发利用，把三角债或多角债变成一个交易平台，这是企业经营上的一种创新，这是一种高明的交易模式的创意。

2．风云集团巧用债务链重组投资原理乘机进行扩张兼并了第三石油公司、巧借危机主动进行产业结构调整，把生产低技术含量的纯产品导向型企业调整为以石油成品油经营为主的服务型企业。解脱了困境、实现了企业跨越式发展，盘活了两家的沉淀资产。提高了企业知名度和信用等级，使企业获得更大发展空间。

3．用债权代位兼并方式盘活债权。借机实现企业行业调整，一气呵成，同时达到3个目标：盘活1000余万元债权，进行行业转移进入一个稳定发展空间，充分利用企业的原有的关系资源。论效果这是传统做法无法达到的。

这就是一个巧妙地将债务和债权作为交易平台来实现多赢的例子。做平台，是一种高超的商业技巧，做零成本的平台就更是出神入化的手笔了！我们在本策划案中，把房地产商品房空置急需资金注入消化的“债务”与旅游闲置资源（游客深度消费）开发产生资金的“债权”相结合，通过“彩票近似免费模式”，实现房地产与旅游资源交差换位、双边融资的零成本交易平台设置，可谓深得此法。

旅游网

旅游策划公司认为企业新的发展规划应满足三个目标 [复制链接]